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財務風險碩士論文范文 民營企業信用擔保融資的財務風險制約

版權:原創標記本站原創 星級:★★★★4.0主題:關于財務風險的范文 級別:免費畢業論文 范疇:本科學位論文 論文范文編號:biyelunwendq0474 期刊發表:省級期刊 全文字數:5000字 投稿作者:xcphzd 審稿編輯:知名學者 閱讀次數:5183

本論文是一篇免費優秀的關于財務風險論文范文資料,可用于相關論文寫作參考。

【摘 要】 文章從擔保及信用擔保的內涵與特點入手,分析民營企業信用擔保融資的財務風險;并從健全民營企業信用擔保融資的法律體系、創新其信用風險監控策略、建立擔保機構內部風險制約機制、構建金融機構與擔保機構協作風險控機制方面提出民企信用擔保融資財務風險制約的具體策略。

關于財務風險的論文 關于財務風險的

能源企業融資的財務風險控制

民營企業信貸互保的財務風險管控機制

民營企業產權特征對公司融資的影響

中小企業信用擔保融資

【關鍵詞】 信用擔保; 民營企業; 財務風險

一 引言

民營企業信用擔保,系指依法審批設立的、面向民營企業的信用擔保專門機構,以契約的形式與債權人金融機構約定,當被擔保人不履行或不能履行其與金融機構的債務時,由擔保機構保證承擔其債務償還責任的行為。其保證擔保的范圍包括主債權及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。改革開放以來,我國民營企業迅猛發展,在推動宏觀經濟增長、解決社會就業壓力和推動技術進步等方面取得了顯著績效。由于傳統金融體系主要為國有企業提供信貸支持,作為稀缺資源的信貸資金必定流向財務制度相對規范的大型國企和外資企業,從而忽視對財務管理松散的民營企業的信貸支持。金融機構及政府制定的信貸政策制約民營企業信貸資金獲取的根源在于信貸過程中的信息不對稱性,而導致信息不對稱風險的主因則在于民企規模較小、產業層次低、市場競爭力差、內部治理失范。引入信用擔保機構參與信貸,可降低信息不對稱風險,制約金融機構信貸風險,有效緩解民企融資難理由。但當前我國信用擔保制度建設及其財務風險制約尚存諸多理由,故有必要剖析民企信用擔保融資模式的財務風險諸因素,給出其財務風險制約策略,以建構穩健的信用擔保財務管理體系,提升民企信用擔保融資績效。

二 民營企業信用擔保融資的財務風險分析

(一)民營企業信用擔保融資的法制失范風險

信用擔保融資需依賴法制規范以遏制大量騙貸行為的發生。健全的信用擔保法律體系有助于理順金融機構、擔保機構及申請貸款的民企三方權責利關系,在確保金融機構及擔保機構資本安全的條件下,推動民企依法獲取企業發展所需的貸款。當前我國民企信用擔保領域的法制建設滯后于經濟發展所需,具體表現如下:其一,擔保相關法律存在立法空白。目前我國除《擔保法》和《中小企業推動法》以外,尚無與民企信用擔保相配套的法律規范和相關文件。其中《擔保法》未明確規范擔保機構的財務風險內控、行業監管及行業自律、市場準入等內容;而《中小企業推動法》僅從政策導向層面支持縣級以上政府推進建立中小企業信用擔保體系,該政策缺乏配套實操條款,未有效降低擔保機構運營的政策風險。其二,當前民企的信用擔保相關法律的法律效力層級低,且多以部門規章或地方性法規的形式出現,立法的權威性和系統性考量不足,不利于構建我國統一的擔保市場體系。其三,缺乏與《擔保法》、《中小企業推動法》相配套的民企信用擔保法律規范。

(二)民營企業信用擔保融資中民營企業信用風險

信用風險又被稱為違約風險,系指債務人未能履行其與金融機構的信貸契約中的義務而導致擔保機構遭受損失的可能性。擔保機構提供的民企信貸擔保服務存在顯著信用風險,具體表現如下:其一,由于多數民企的規模小、實力弱,在央行征信系統中的信用等級低,缺乏可被金融系統認可的有效抵押品或質押品,因此增加了為其提供信貸擔保服務擔保機構的財務風險。由于民企的財務信息不完整,并通過賄賂會計師事務所做假賬,設立多套賬本等方式逃避財稅及金融系統的監管,加之多數民企的家族背景有助于企業隱匿關鍵財務信息,扭曲市場對該企業真實財務信息的識別,從而增加了擔保機構的財務風險。其二,非財務因素引致民企信貸擔保風險。民企家對市場風險的預估與市場環境實際變動趨勢不相符,以致企業運營不善而導致信貸償還違約,增加擔保機構的代償風險。擔保機構還應有效識別民企家的道德風險,以避開因其有意打亂信貸償還計劃而增加擔保機構的財務風險。

(三)民營企業信用擔保融資中擔保機構內控風險

擔保機構內制約度存在如下風險因素:其一,擔保機構因缺乏有效的風險防范機制而增加其財務風險。眾多擔保機構在擔保業務內控機制建設上,缺乏規范性操作程序設計和嚴格的風險管制約度。例如擔保機構缺乏對擔保對象的專業化風險識別能力,為招攬客戶而輕率地為各類客戶提供擔保;在經辦擔保業務中對經辦人權力制衡制度設計缺位,缺乏對審批流程的規范和越權經辦行為的懲戒。其二,擔保機構因缺乏有效的風險化解機制而增加其財務風險。擔保業務的風險化解機制可以分解為風險轉移、風險分散和風險補償三項模塊。在風險轉移機制上,擔保機構在開展擔保業務時未有效實行反擔保措施,當債務人因財務狀況惡化而債務違約時,將威脅擔保機構通過追償方式彌補債務人違約損失。在風險分散機制上,金融機構利用自身強勢談判地位將信貸風險推卸給擔保機構,導致金融機構無動力采取有效措施協助擔保機構分散風險,從而推高擔保機構的財務風險。在風險補償機制上,由于我國再擔保民營企業信用擔保融資的財務風險制約對策論文資料由論文網http://www.zzspp.tw提供,轉載請保留地址.制度不完善,擔保機構的統籌風險準備金提取制度缺位,使得擔保機構內部風險一旦失控,將會增加擔保機構破產概率,推高社會擔保系統風險。

(四)民營企業信用擔保融資中金融機構協作風險

圍繞民企信用擔保業務,擔保機構在與金融機構合作中面對金融機構協作不利的風險,具體表現如下:其一,擔保機構與金融機構的信貸擔保風險分擔權責失衡。金融機構與擔保機構合作時處于優勢地位,金融機構只承擔信貸責任,而擔保風險基本集中于擔保機構。這是因為我國現行擔保法律體系偏重于維護現有金融系統的安全性,缺乏對擔保機構的有效保護,從而使得金融機構通過收取高額保證金,設置不平等條款等方式將風險轉移給擔保機構,以降低自身風險。其二,在授信前對民企資信評估方面,擔保機構與金融機構缺乏有效協作。多數擔保機構缺乏對客戶的科學風險識別和評估系統,對客戶企業資信調研多停留于對財務報告分析和現場訪問等形式化方面,未能與金融機構協作展開對客戶企業資信狀況的綜合測評。其三,金融機構偏重于掌握客戶企業的信貸資金流向信息,擔保機構偏重于掌握客戶企業的日常經營動態信息,二者在監控債務方企業的信貸資金流向及其日常經營動態方面缺乏有效合作,不能綜合雙方信息給出客戶企業的信貸及擔保風險的有效評估,從而增加信貸和擔保雙重風險。三、民營企業信用擔保融資模式的財務風險制約策略

(一)健全民營企業信用擔保融資的法律體系

其一,完善對民企信用的立法工作,建立與現行市場經濟制度相適應的法律體系,以降低擔保業務中的信息不對稱風險。信用立法工作應當處理好政府行政公開與保護國家經濟安全的界限,處理好商業秘密與公開信用信息的界限。其二,完善《擔保法》、《中小企業推動法》等配套法律法規的制定。結合我國信用擔保行業實情補充《擔保法》中關于擔保機構的財務風險內控、行業監管及行業自律、市場準入等內容,細化《中小企業推動法》中關于政府對民企金融支持的具體措施,拓展民企融資渠道。其三,完善民企信貸擔保的風險防控法制體系設計。管理當局可通過規范擔??蛻羝髽I資質審核的相關法律來完善擔保機構的風險內部制約機制;通過建立擔保機構與金融機構的協同風險分擔機制,以硬性規定金融機構在擔保業務中的貸款擔保的放大倍數、風險分擔比例等指標的方式,來減輕擔保機構所承受的風險壓力;管理當局還應建立持續高效的風險補償機制,通過為擔保機構提供行政管理便利化,為小額擔保和再擔保業務提供財政支持的方式,完善政府對擔保機構的風險補償,以提升我國金融系統安全性。

2018財務風險控制

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(二)創新民企擔保融資的信用風險監控策略

民企擔保機構亟需創新其信用風險監控策略,以適應宏觀經濟惡化背景下的民營經濟風險敞口擴大的現實需要。其一,擔保機構應重視對民企資信狀況的定性分析,輔之以定量分析。由于民企的財務報表規范性不足,若采取傳統的依據財務報表展開定量分析來制定信貸政策的辦法,則可能導致對民企財務安全水平的低估。通過對民企資信狀況展開深入直接調研,掌握央行征信系統所無法量化考核的民企信用真實水平,并結合民企的財務風險水平制定相應的擔保政策,有助于制約其風險。其二,擔保機構應重視運用動態分析思維來評估民企的遠期擔保風險。經營方式靈活,發展速度快是民企的顯著優點,擔保機構需運用動態分析策略挖掘出有發展潛質的優質客戶企業,以獲取穩健的擔保收益。陳曉紅(2007)等借鑒期權定價思想提出的,通過衡量宏觀經濟的波動對信用轉移矩陣的影響而構造的動態信用擔保定價模型,對動態分析民企資信水平有借鑒價值。

民營企業信用擔保融資的財務風險制約論文范例相關參考屬性
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所屬大學生專業類別: 關于財務風險的方向 論文題目推薦度: 經典財務風險題目

(三)建立擔保機構的內部風險制約機制

擔保機構的內部風險制約要點如下:其一,擔保機構應通過完善客戶征信制度以制約擔保業務開辦階段的風險,優化擔保過程風險監制約度,建立擔保業務事后評估制度的方式,來建立信用擔保全過程風險管理體系。信用擔保全過程風險管理工作系指從民企申請擔保業務起始,直至擔保終止并給出擔??冃гu估為止的擔保業務全流程的風險管理。其二,擔保機構應建立擔保業務關鍵崗位的權力制衡制度,實施擔保業務中諸如擔保評估、擔保審批、擔保執行、擔保監督、擔保業務記錄等不相容職權的崗位分離制度,實現擔保業務各崗位間的職權與責任界定清晰,形成權力間的有效制衡體系,以提升擔保機構財務安全水平。其三,擔保機構應通過制度規范擔保機構的擔保范圍、擔保對象、擔保流程,提升擔保機構的專業化運作水平。其四,擔保機構應制定嚴格的擔保授信審批制度,明確擔保業務審批的流程、方式、權限、責任,嚴肅查處越權審批行為。

四 構建金融機構與擔保機構協作風險控機制

金融機構掌握海量的民企信用信息,而擔保機構掌握眾多非量化的民企信用信息,雙方有建構信息協作機制以制約擔保融資財務風險的充分條件和動機。其一,明確擔保機構分散風險的職能定位。民企信用擔民營企業信用擔保融資的財務風險制約對策

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參考論文:

[1]金融危機引發民營企業信用擔保融資模式變革

[2]民營企業信用擔保融資的財務風險制約

本文總結

如何寫財務風險學位論文?該文是2018財務風險控制論文范文,為你的寫作提供相關參考,可用于不知道怎么寫風險和擔保機構和民企論文范文課題研究的大學碩士與本科畢業論文開題報告和文獻綜述及職稱論文的作為參考文獻資料下載.

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